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CFi.CN讯：数据显示，爱柯迪2026年三季度营收达25.25亿元，同比大增35.73%，创单季新高；但归母净利2.28亿元，同比下降29.21%，主因原材料涨价、大件产品占比提升拉低毛利率，叠加汇兑损失拖累。

近期机构研报指出，公司外销占比超五成，墨西哥二期与马来西亚基地已进入量产爬坡，有效对冲国内车市压力；卓尔博并表带来收入增量，H1斩获101.85亿元全生命周期订单，其中具身智能结构件、光模块散热壳体等高附加值新品持续落地。

研报认为，短期利润承压不改长期逻辑：年产450万件镁合金项目加速推进，“汽车 机器人”双轮格局明确，叠加东南亚 北美双基地放量，收入增长确定性高。当前估值回调至17.3倍PE，目标价17.35元，维持“买入”评级。